В отечественном сегменте медицинских эндоскопов как гибкие, так и жесткие эндоскопы долгое время были преимущественно импортными. Однако благодаря постоянному улучшению качества отечественной продукции и быстрому развитию импортозамещения, компании Sonoscape и Aohua выделяются как ведущие производители гибких эндоскопов.
На рынке медицинских эндоскопов по-прежнему доминирует импорт.
Общий технический уровень и процесс индустриализации китайской индустрии медицинских эндоскопов долгое время отставали от развитых стран, однако многие компании добились значительных успехов в некоторых подсекторах, постепенно догоняя импортные продукты среднего и высокого класса по ключевым показателям производительности, таким как четкость изображения и цветопередача. В 2017 году уровень локализации китайской индустрии медицинских эндоскопов составлял всего 3,6%, к 2021 году он вырос до 6,9%, а к 2030 году, как ожидается, достигнет 35,2%.
Темпы адаптации медицинских эндоскопов к местным условиям в Китае(Импорт & Одомашненный)
Жесткие эндоскопы: В 2022 году объем китайского рынка жестких эндоскопов составил около 9,6 млрд юаней, при этом на импортные бренды, такие как Karl Storz, Olympus, Stryker и Wolf, пришлось 73,4% рыночной доли. Отечественные бренды начали свою деятельность позже, но отечественные компании, представленные Mindray, быстро выросли, заняв около 20% рынка.
Эндоскопы с гибким штативом: В 2022 году объем китайского рынка эндоскопов с гибким штативом составил около 7,6 млрд юаней, при этом на долю импортного бренда Olympus приходится 60,40% внутреннего рынка, а японская компания Fuji занимает второе место с долей в 14%. Среди отечественных компаний представлены следующие:СоноскейпКомпания Aohua打破了 иностранную технологическую монополию и быстро выросла. В 2022 году Sonoscape заняла первое место в Китае с долей 9% и третье место на рынке; Aohua заняла второе место в Китае с долей 5,16% и пятое место на рынке.
Матрица продуктов
Компания Aohua специализируется на медицинских гибких эндоскопах и расходных материалах для периферических сосудов. Ее продукция широко используется в таких клинических отделениях, как гастроэнтерология, пульмонология, отоларингология, гинекология и неотложная медицина.
Компания разработала четыре основных продуктовых направления, включая ультразвуковую диагностику, эндоскопию, малоинвазивную хирургию и кардиоваскулярные вмешательства. Изначально сформировалась модель развития нескольких продуктовых направлений. Среди них эндоскопическое направление стало одним из основных компонентов бизнеса компании и основным источником роста. В основе эндоскопического бизнеса компании лежат гибкие эндоскопы, а также расходные материалы для эндоскопии и жесткие эндоскопы.
Схема размещения продукции гибких эндоскопов в каждой компании.
Компании Sonoscape и Aohua сформировали полную продуктовую линейку в области мягких эндоскопов, и систематизация их продукции близка к системе Olympus, мирового лидера в производстве гибких эндоскопов.
Флагманский продукт Aohua, модель AQ-300, позиционируется в сегменте высокого класса, модель AQ-200, сочетающая в себе характеристики и цену, ориентирована на средний сегмент рынка, а базовые модели, такие как AQ-120 и AQ-100, подходят для массового рынка.
Гибкий эндоскоп Sonoscape HD-580 позиционируется в сегменте высокого класса, а основной продукт, представленный в продаже в настоящее время, — HD-550, занимающий среднюю позицию. Компания имеет богатый ассортимент продукции в сегментах низкого и среднего ценового диапазона.
Сравнительная оценка характеристик эндоскопов среднего и высокого ценового сегмента.
Высококачественные эндоскопы от Sonoscape и Aohua уже во многом сравнялись с ведущими международными брендами по своим характеристикам. Несмотря на то, что продукция этих двух компаний появилась на рынке относительно недавно, они быстро продвигаются в сегменте премиум-класса, опираясь на высокое качество и выгодное соотношение цены и качества.
В настоящее время внутренний рынок Aohua и Sonoscape в основном сосредоточен в больницах второго и младшего звена. В то же время, благодаря выпуску высококачественной продукции, в последние годы они быстро завоевали рынок медицинских учреждений более высокого уровня, и их продукция получила широкое признание. Среди них эндоскопы Sonoscape к 2023 году были установлены более чем в 400 больницах третьего звена; Aohua, благодаря продвижению системы эндоскопов AQ-300 4K сверхвысокой четкости в 2024 году, установила оборудование (включая победы в тендерах) в 116 больницах третьего звена в том же году (в 2023 и 2022 годах оборудование было установлено в 73 и 23 больницах третьего звена соответственно).
Операционная прибыль
В последние годы показатели компаний Sonoscape и Aohua быстро растут, особенно в сегменте эндоскопического оборудования. Хотя в 2024 году возможны колебания из-за влияния отраслевой политики, внедрение последующих программ обновления оборудования будет способствовать дальнейшему восстановлению рыночного спроса.
Выручка компании Aohua от продаж эндоскопического оборудования выросла со 160 миллионов юаней в 2018 году до 750 миллионов юаней в 2024 году. В 2020 году из-за последствий эпидемии выручка снизилась на 11,6%. После выпуска высококачественной продукции в 2023 году темпы роста еще больше ускорились. В 2024 году темпы роста снизились из-за влияния политики в отношении медицинских изделий на внутреннем рынке.
Совокупная выручка компании Sonoscape Medical выросла с 1,23 млрд юаней в 2018 году до 2,014 млрд юаней в 2024 году. В частности, выручка от бизнеса, связанного с эндоскопией, увеличилась со 150 млн юаней в 2018 году до 800 млн юаней в 2024 году. Даже в условиях эпидемии 2020 года был достигнут определенный рост, однако под влиянием политики в отношении медицинских изделий в 2024 году этот сегмент несколько сдал позиции.
По совокупному доходу компания Sonoscape значительно превосходит Aohua по общему объему бизнеса, но темпы роста немного ниже. В сегменте эндоскопии объем бизнеса Sonoscape, связанного с эндоскопией, все еще немного больше, чем у Aohua. В 2024 году выручка Sonoscape и Aohua от бизнеса, связанного с эндоскопией, составила 800 миллионов и 750 миллионов соответственно; по темпам роста бизнес Sonoscape в области эндоскопии рос быстрее, чем у Aohua до 2022 года, но с 2023 года, благодаря увеличению объема высококачественной продукции Aohua, темпы роста Aohua превысили темпы роста бизнеса Sonoscape в области эндоскопии.
Сравнение операционной прибыли компаний Aohua и Sonoscape.
(100 миллионов юаней)
На внутреннем рынке медицинских эндоскопов доминируют импортные бренды. Отечественные производители, представленные компаниями Sonoscape и Aohua, быстро набирают обороты и постепенно вытесняют импорт. Внутренний рынок является наиболее важным направлением деятельности Sonoscape и Aohua. В 2024 году на внутренний рынок приходилось 51,83% и 78,43% объема продаж Sonoscape и Aohua соответственно. В то же время ведущие отечественные компании, представленные Sonoscape и Aohua, активно осваивают зарубежные рынки, и объем продаж отечественных медицинских эндоскопов на международном рынке продолжает расти.
Международный бизнес компании Aohua по производству эндоскопов продолжает расти, увеличившись со 100 миллионов юаней в 2020 году до 160 миллионов юаней в 2024 году, однако ее доля на международном рынке снизилась с 36,8% в 2020 году до 21,6% в 2024 году.
Медицинский бизнес Sonoscape включает в себя несколько секторов, при этом структура бизнеса по производству эндоскопов на внутреннем и внешнем рынках отдельно не раскрывается. Общий объем международной деятельности компании растет, увеличившись с 500 миллионов юаней в 2020 году до 970 миллионов юаней в 2024 году, а доля международной деятельности остается относительно стабильной, составляя от 43% до 48%.
Сравнение объемов международного бизнеса, открытого компаниями Aohua и Sonoscape.
(100 миллионов юаней)
Доля международного бизнеса, открытого компаниями Aohua и Sonoscape.
Уровень прибыли
Будучи двумя ведущими компаниями на внутреннем рынке медицинских гибких эндоскопов, Aohua и Sonoscape поддерживают относительно высокую валовую прибыль благодаря высококачественной продукции и возможностям коммерциализации. Валовая прибыль Aohua постепенно увеличивалась с 67,4% в 2020 году до 73,8% в 2023 году, но снизится до 68,2% в 2024 году; валовая прибыль Sonoscape постепенно увеличивалась с 66,5% в 2020 году до 69,4% в 2023 году, но снизится до 63,8% в 2024 году; общая валовая прибыль Sonoscape немного ниже, чем у Aohua, но это в основном связано с различиями в структуре бизнеса. Если рассматривать только эндоскопический бизнес, валовая прибыль Sonoscape выросла с 65,5% в 2020 году до 74,4% в 2023 году, но снизится до 66,6% в 2024 году. Валовая прибыль двух эндоскопических подразделений сопоставима.
Сравнение валовой прибыли компаний Aohua и Sonoscape.
инвестиции в НИОКР
Как Aohua, так и Sonoscape придают большое значение исследованиям и разработкам своей продукции. Доля расходов Aohua на НИОКР выросла с 11,7% в 2017 году до 21,8% в 2024 году. Доля расходов Sonoscape на НИОКР в последние годы оставалась в пределах 18-20%, но в 2024 году инвестиции в НИОКР были дополнительно увеличены, достигнув 23,5%.
Сравнение расходов на НИОКР между компаниями Aohua и Sonoscape (в миллионах юаней)
Сравнение инвестиций в персонал НИОКР между компаниями Aohua и Sonoscape.
Как Aohua, так и Sonoscape придают большое значение инвестициям в научно-исследовательский персонал. В последние годы доля научно-исследовательских кадров Kaili оставалась стабильной на уровне 24–27% от общего числа сотрудников, в то время как доля научно-исследовательских кадров Aohua оставалась стабильной на уровне 18–24% от общего числа сотрудников.
Мы, компания Jiangxi Zhuoruihua Medical Instrument Co., Ltd., являемся китайским производителем, специализирующимся на эндоскопических расходных материалах, таких как...биопсийные щипцы, гемоклипс, ловушка для полипов, игла для склеротерапии, распылительный катетер, цитологические щеточки, направляющая проволока, корзина для извлечения камней, назальный билиарный дренажный катетер,уретеральный катетериуретеральный доступный катетер с отсосоми т. д., которые широко используются вЭМР, ЭСД, ЭРХПГНаша продукция сертифицирована по стандарту CE, а наши заводы — по стандарту ISO. Наша продукция экспортируется в Европу, Северную Америку, на Ближний Восток и в некоторые регионы Азии, и пользуется широким признанием и похвалой клиентов!
Дата публикации: 14 июля 2025 г.